Novinky

Válečný konflikt vs. úspory

Události uplynulých několika let výrazně ovlivnily způsob myšlení obyvatel, ať už profesionálních investorů či běžných střadatelů. Probíhající válečné konflikty či přírodní katastrofy mohou změnit investiční záměry velmi rychle. Z tohoto důvodu je důležité uvést i věci, které se nám nelíbí, které slyšet nechceme, ale které je potřeba reálně zvážit.

Cílem tohoto článku v žádném případě není někoho vyděsit; právě naopak. Na tuto investici je potřeba se podívat z dlouhodobého hlediska, a především reálným pohledem. Správné investiční rozhodnutí je vždy po zásluze odměněno.

 

Jistota zlata v nejisté době

Na počátku válečného konfliktu na Ukrajině se nikdo neptal, jestli válku chce či nechce. Nikdo z nás by nevěřil, že v 21. století je možné vést válku, měnit obydlí v ruiny atp. Bohužel, opak je pravdou a skutečnost, že k něčemu takovému může dojít, potvrzuje další válečný konflikt na Blízkém východě.  Válečné konflikty však nejsou jediným možným ohrožením; můžeme uvést např. zemětřesení. Mnohdy je zmiňovaná zejména inflace či kurz měny, které mohou výrazně ovlivnit výnosnost nebo také ztrátu našich investic.

Mnoho zákazníků nemá zkušenosti s investicemi do drahých kovů a chtěli by poradit. Od výhod jednotlivých parametrů (ať už slitků či mincí; tedy pomyslného „A“) je však také nutné říci i to pomyslné „B“. Válka na Ukrajině nás naučila jednu důležitou věc. V případě nouze, kdy je potřeba vzít si s sebou jen to nejnutnější, musíme uvažovat nad praktičností.

A zde začíná naše úvaha.

Opět zdůrazňujeme, že nechceme nikoho děsit. Při rozhodování o investici je nutné se zamyslet v širším spektru. Každá obchodovatelná komodita je velmi citlivá na informace. Dění ve světě ovlivňuje ceny komodit, hodnotu akcií, kurzy měn apod. Možným scénářem, se kterým se můžeme setkat, může být například krach banky. Ani tento scénář není nereálný. Ohlédněme se zpět na úpadek dvou amerických bank Silicon Valley Bank (SVB) a následně Signature Bank, resp. finanční potíže švýcarské banky Credit Suisse. Střadatel by tak během krátké doby mohl přijít o větší část svého majetku, ne-li o celou. Období Covidu-19 nám také ukázalo, jak vratká investice do cenných papírů může být. Zároveň již tolik zmiňovaná inflace je nejhorším predátorem úspor, kdy ponechání financí na účtech v bankách je tím nejméně vhodným rozhodnutím. 

Naproti tomu při pohledu na graf vývoje ceny zlata v období Covidu-19, tedy v letech 2020 je patrné, že i přes drobné výkyvy cena neustále roste.

cena zlata v období Covidu

Válečný konflikt na Ukrajině je asi tím nejhorším scénářem, který mohl nastat. Z pohledu investice do zlata se však můžeme opět přesvědčit o stabilitě a výhodnosti tohoto rozhodnutí.

cena zlata v období války na Ukrajině

Konflikt na Ukrajině začal na konci února roku 2022. Nikdo tehdy netušil, jaký bude další vývoj. Avšak z výše uvedeného grafu je patrná opětovná ochota investorů dále investovat do zlata, a cena tak opět nabírala progresivní tendenci.

Na stejném grafu je možno zaznamenat i válečný konflikt na Blízkém východě, který začal koncem roku 2023. Jak bylo zmíněno výše, zlato (jako jakákoliv podobná komodita) je citlivá na různé informace. Proto zaznamenáváme drobné výkyvy. Z pohledu investora je však nejdůležitější progresivní tendence vývoje ceny zlata.

Ochrana úspor

Půjdeme-li do důsledků, a budeme se držet válečného scénáře, je dobré si uvědomit výhody a nevýhody investování do různých oblastí; například nemovitosti. Mnozí z nás shlédli rozbourané bytové domy či rodinné domy při válečném konfliktu na Ukrajině. Investování do nemovitostí je poměrně rozšířeným trendem, ale věděli jste, že na válečné konflikty se nevztahuje pojištění? Investujete své úspory do nemovitosti, které mohou být zničeny nebo ztratí na své hodnotě? Naproti tomu ochrana Vašich úspor formou držení fyzického zlata lze považovat za velmi praktické řešení.

Výhledové scénáře

Jedno z nejvíce diskutovaných témat tohoto roku (nejen z pohledu financí) jsou blížící se prezidentské volby v USA. Voby sice proběhnou v závěru roku, nicméně finanční trhy jsou citlivé na různé spekulace, prohlášení apod. Aniž bychom chtěli u kohokoliv vzbuzovat obavy, začíná se i mezi finančníky objevovat nepříjemné slovní spojení „třetí světová válka“. Při analýze geopolitické situace ve světě se není čemu divit. Nejen probíhající válečné konflikty na Ukrajině či na Blízkém východě, ale také situace na Korejském poloostrově, napětí mezi Čínou a Tchaj-wanem nebo některá prohlášení prezidentského kandidáta USA, vyvolávají nejistotu či dokonce obavy. A právě vzhledem k této geopolitické situaci by zlato mohlo výrazně profitovat. Finanční analytici hovoří o pravděpodobnosti dřívějšího a výraznějšího snižování sazeb FED (Federální rezervní systém USA) oproti ECB (Evropská centrální banka). Propad úrokových sazeb by letošní rok mohl být pro zlato velmi zajímavý. 

Zlato nebo stříbro

Z pohledu výše uvedeného můžeme uvést příklad investora, který hodlá investovat částku přibližně okolo hodnoty Kč 25.000,-. Za tuto částku je možné pořídit například 1000g investiční stříbrný slitek Argor Heraeus.

1000g investiční stříbrný slitek Argor Heraeus

 

V kontextu výše uvedeného se s ohledem na praktičnost jeví výhodnější varianta investovat do ½ Oz zlaté mince:

 

½ Oz zlaté mince

 

V případě nouze a nutnosti „vzít jen to nejdůležitější“ je mince lehce přenositelná, lehká a velmi dobře likvidní prakticky kdekoliv na světě. Naproti tomu přenášet kilovou cihlu stříbra se z tohoto pohledu jeví jako nepraktické. Také švýcarský výrobce slitků PAMP vyrábí slitky se silnějším plastovým obalem, který zaručuje vyšší ochranu před poškozením.

 

zlatý slitek se silnějším plastovým obalem

 

Závěrem:

Ať už se nám to líbí nebo ne, nad podobnými úvahami je potřeba se zamyslet pragmaticky. Při rozhodování o investici vždy platí pravidlo diverzifikace. To znamená rozložení portfolia, tedy částky určené k investování, na více částí. Investice tak může být rozdělena například částí do stříbra a částí do zlata; popř. vhodné se jeví také koupě více kusů mincí pro případ nouze, kdy můžeme jednotlivé mince směnit za hotovost v případě potřeby. Pro pořízení fyzického zlata doporučujeme obrátit se na spolehlivého partnera, kterým společnost Aurum Bohemica bezesporu je.

Poznámka:

Uvedený text neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Článek má pouze informativní charakter za použití veřejně dostupných zdrojů.

 

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

===================

Zdroje:
1) Goldprice. Online. Dostupné z: https://goldprice.org/. [cit. 2024-01-18].

 

Inflace vs Zlato

Inflace

Mnozí z nás často slýchají o vysoké míře inflace, o jejím snižování, o růstu cen apod. Český statistický úřad (dále ČSÚ) ve středu 11. 1. 2024 zveřejnil podrobnosti o inflaci za rok 2023. Pojďme si však nejprve přiblížit pojem inflace.

„Inflace je obvykle chápána jako opakovaný růst většiny cen v dané ekonomice. Jde o oslabení reálné hodnoty (tj. kupní síly) dané měny vůči zboží a službám, které spotřebitel kupuje; je-li v ekonomice přítomna inflace spotřebitelských cen, pak na nákup téhož koše zboží a služeb spotřebitel potřebuje čím dál více jednotek měny dané země.“[1] Jinými slovy řečeno na pořízení určité věci, potřebujeme více peněz; jinak také pokles hodnoty peněz. Míra inflace je pravidelně sledována ČSÚ.

Při zhodnocení celého roku 2023 byla vypočítána průměrná míra inflace na 10,7 %, což v meziročním srovnání s předchozím rokem 2022 činí 4,4procentního bodu méně.

Podle Pavly Šedivé, vedoucí oddělení statistiky spotřebitelských cen ČSÚ, vzrostly ceny zboží úhrnem v roce 2023 o 12,1 % a ceny služeb o 8,4 %.[2].

Pro názornou představu si uvedeme příklad hodnoty vkladu Kč 10.000,- v září roku 2019 v porovnání se zářím roku 2023. Po 48 měsících se dostává hodnota vkladu na úroveň Kč 7.320,-. Jiným slovy to, co byste si koupili v roce 2019 za cenu Kč 10.000,-, v roce 2023 už byste za to samé zaplatili Kč 13.662,-

kalkulačka inflace v Česku

Jak s takovou inflací naložit?

Při pohledu na zvyšující se ceny zboží a poklesu hodnoty peněz většina z nás začne uvažovat, jak své peníze ochránit. Asi nejhorším scénářem je ponechat peníze na bankovním účtu, či dokonce doma v „trezorovém prasátku“. Nabízí se několik různých možností investování, avšak u investice je potřeba zvážit i možné riziko a výnosnost; neméně důležitým faktorem je také likvidita, tedy schopnost okamžitě investované prostředky převést do peněžní podoby. Již od pradávna lidé investovali do vzácných kovů, jelikož jejich zdroje jsou velmi omezené, a proto jejich cena neustále roste.

Investování do zlata

Investice, ať už kamkoliv, je dlouhodobá záležitost. Optimální doba investice obecně se uvádí přibližně 5 let. Investice do zlata patří ke konzervativnějšímu způsobu investování. Co to znamená? Většina z nás si pravidelně odkládá určitou částku, a nerada by o ni přišla. Konzervativní investice znamená, že míra rizika ztráty investice je výrazně menší, resp. nízká, avšak výnos nemusí být až tak vysoký.

Investice do zlata tak patří k jistotám investice. Navíc míra zhodnocení je velmi zajímavá. Ukážeme si vývoj ceny zlata na grafu:

Vývoj ceny zlata za posledních 5 let v USD / 1 Oz

 

Uvedený graf znázorňuje vývoj ceny zlata na burze v amerických dolarech (USD) za trojskou unci zlata (1 Oz). I přes drobné cenové výkyvy je patrné, že medián ceny má progresivní tendenci. Jinými slovy řečeno průměrná cena zlata se neustále zvyšuje.

Ukažme si toto vyjádření v hodnotách:

Hodnotové vyjádření vývoje ceny zlata

Jak jsme si uvedli výše, investice je dlouhodobá záležitost. Při pohledu na tabulku hodnotového vyjádření vývoje ceny zlata vidíme, že za posledních 5 let se částka ceny zlata za trojskou unci zvýšila o 737,84 USD; v procentuálním vyjádření se jedná o 57,24% zhodnocení investice. Při těchto parametrech není v zásadě o čem uvažovat. Výhodnost investice do zlata je zde více než patrná.

Pojďme však ještě dále. Při retrospektivní úvaze v časovém horizontu 20-ti let vidíme, jak je krásně vývoj ceny zlata neustále rostoucí

Vývoj ceny zlata za posledních 20 let v USD / 1 Oz

 

Navíc, při opětovném pohledu na hodnotové vyjádření bylo možné investici do zlata za posledních 20 let zhodnotit o 376,37 %, kdy se hodnota zlata zvýšila o 1601,44 USD za 1 OZ!

Kde zlato zakoupit

Při výběru partnera pro investici do zlata je třeba být obezřetný. Na trhu existuje několik subjektů, kteří prodávají drahé kovy tzv. „z domu“; a tudíž bez záruky jakékoliv stability obchodního partnera. Navíc je třeba brát také v úvahu možnost zpětného výkupu zlata, proto by měl být partner transparentní a důvěryhodný.

Takovým partnerem je bezpochyby Aurum Bohemica, který se svými 3 pobočkami po ČR zajišťuje kvalitní poradenství v oblasti investice do drahých kovů. Zákazník si tak může zboží prohlédnout a při výborné kávě vybrat. Všechny ceny jsou uvedeny na internetových stránkách www.aurumbohemica.cz, kde naleznete nejen aktuální prodejní ceny, ale také zcela transparentně i ceny výkupní. Společnost Aurum Bohemica se tak zavazuje garancí zpětného výkupu pro zákazníky naší společnosti.

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

 

===================

Zdroje:
1) Co to je inflace? Online. Česká národní banka. Dostupné z: https://www.cnb.cz/cs/casto-kladene-dotazy/Co-to-je-inflace/. [cit. 2024-01-12].
2) Indexy spotřebitelských cen (životních nákladů) - základní členění - prosinec 2023. Online. Kurzy.cz. Dostupné z: https://www.kurzy.cz/zpravy/754816-indexy-spotrebitelskych-cen-zivotnich-nakladu-zakladni-cleneni-prosinec-2023/. [cit. 2024-01-12].
3) KASÍK, Pavel. Spočítejte si, jak vám inflace okusuje vaše úspory. Online. Seznam Zprávy. 12. 6. 2023 18:59. Dostupné z: https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekonomika-kalkulacka-inflace-spocitame-vam-jak-se-ztraci-vase-uspory-185915. [cit. 2024-01-12].
4) Goldprice. Online. Dostupné z: https://goldprice.org/. [cit. 2024-01-12].

 

Dárková akce: "Stříbrná mince zdarma"
Vážení zákazníci, vánoční svátky jsou sice již za námi,ale pro nás v Aurum Bohemica období dárků ještě neskončilo.S příchodem nového přestupného roku jsme se rozhodli obdarovat každého našeho zákazníka,jehož objednávka překročí hodnotu 50.000,- Kč, stříbrnou investiční mincí o hmotnosti 1Oz z nejžádanějších produktů v naší prodejní nabídce.
 
Zmíněná mince bude po dosažení hodnoty objednávky automaticky přibalena k Vámi zvolenému produktu (produktům) a zaslána jako součást objednávky,popřípadě při osobním odběru na pobočce bude k Vaší objednávce přiložena.
 
Typ mince nelze zákazníkem předem určovat.Výběr konkrétní dárkové mince záleží čistě na dodavateli a na skladových možnostech.
Dárková akce "Stříbrná mince zdarma" končí 31. března 2024. 
 
 
Punc zlata | Aurum Bohemica

Obecně lze říci, že punc je klenotnické označení výrobku, který dokládá jeho pravost a ryzost výrobku. Ryzost (čistota) kovu se označuje slovem karát, značeno Kt. Punc lze rozlišit dle druhu na: výrobní – vyražena výrobcem, zpravidla se jedná o jméno výrobce či značku a ryzostní – nejběžnější provedení symbolem či číslicí. V našem článku se budeme zabývat převážně ryzostním puncem, jelikož výrobní se ve většině případů používá spíše u obecných kovů. Punc může také vystavit puncovní úřad daného státu; hovoříme tedy o státním puncu. Většinou se však setkáme se spojením punc zlata.  

Karát

Nejčistší ryzost zlata odpovídá 24 Kt, tedy obsah zlata 1000 g na kilogram. V České republice se nejběžněji prodávají výrobky o ryzosti 14 Kt (585/1000), 9 Kt (375/1000), popř. 18 Kt (750/1000). Nejčastější příměsí u zlata je měď (Cu); dále je využíván Nikl (Ni), Palladium (Pd). U stříbra je to nejčastěji měď (Cu), popřípadě zinek (Zn).  

Tabulka ryzosti zlata

V zahraničí jsou však dostupné i výrobky z 24 Kt zlata. Důvodem, proč se častěji šperky vyrábí z nižší ryzosti zlata je vlastnost ryzího zlata, které je velmi měkké. Proto se z něj obtížněji klenoty vyrábí. Naopak investiční zlaté slitky jsou vyráběny v ryzosti 24 Kt, např. zlatý investiční slitek Argor-Heraeus:

Puncovní značky

Autoritou pro oblast puncování je v České republice Puncovní úřad. Oprávnění označovat výrobky puncem mají tedy pouze společnosti registrované u Puncovního úřadu. Pro snadný přehled ryzosti kovu nabízíme následující přehled puncovních značek:

 

české puncovní značky

Puncovní značky Slovensko

Obdobně se používá puncování také na Slovensku, kde jsou však podobné puncovní značky. Jejich přehled uvádíme níže:

slovenské puncové značky

 Znamená to tedy, že každá země má své puncovní značky, které jsou si povětšinou podobné.

 

Puncovní značky Rakousko – Uhersko a starší puncovní značky

Někdy se objeví šperk ze starého mocnářství s malinko odlišnými puncovními značkami. Také za císaře pána se používali puncovní značky a jejich přehled uvádíme níže:

puncovní značky Rakousko-Uhersko

 

historické puncovní značky

 

„Kromě současných českých značek (viz obrázek nahoře) jsou platné všechny puncovní značky, které platily v historii na území Československa a nevyjadřovaly nižší ryzost, než jsou nejnižší ryzosti pro jednotlivé drahé kovy uvedené puncovním zákonem (§3, odst. 2). Tedy značky rakousko-uherské, československé, protektorátní i značky Slovenského štátu. Příkladem je puncovní značka zvaná čejka, používaná do r. 1993 pro ryzost 585/1000, jejíž nákres uvidíte po kliknutí zde. Neplatí ovšem puncy, které byly v době 2. světové války zavedeny na československém území, obsazeném cizími státy (značky rakouské, polské a maďarské). Ostatní platné historické značky jsou publikovány v brožuře ing. Bouši "Seznam puncovních značek platných na území České republiky", poprvé vydané v r. 2008, doplněná reedice 2009. Ta je k dispozici na každém pracovišti PÚ.“

 

Alpaka

Za zmínku stojí také materiál Alpaka. Jedná se o slitinu mědi (Cu), niklu (Ni) a zinku (Zn), většinou v poměru 3:1:1; popř. dalších kovů. Je nazýváno nové stříbro pro svůj vzhled, s využitím náhrady za stříbro. Z alpaky se běžně vyráběly například příbory.

ochranné značky

 

Zlaté investiční mince

Investiční mince jsou velmi oblíbenou investiční příležitostí zejména pro jejich vysokou likviditu. Rozdíl mezi mincí a medailí spočívá v tom, že mince je emitována národní bankou. To znamená, že mince má nominální hodnotu a ve většině případů je emitována jako oficiální platidlo. Pro investiční mince se z tohoto důvodu obvykle nevydávají žádné certifikáty, neboť platidla jsou chráněna národními zákony na ochranu proti padělání platidel. Ze stejného důvodu se investiční mince běžně neopatřují ani puncem.

Běžné investiční mince se vyrábějí v ryzosti 24 Kt. Tyto mince mívají také označení 999, fine gold apod.

zlatá investiční mince Wiener Philharmoniker 1 Oz

 

Zajímavostí na trhu je velmi oblíbená zlatá investiční mince American Buffalo, kde výrobce (US Mint) uvádí jednu z nejčistších ryzostí na trhu, tedy tzv. čtyřdevítkové zlato, tedy 9999 a je vyrobena čistě z amerického zlata.

zlatá investiční mince America Buffalo 1 Oz

 

22 karátové zlaté investiční mince

Portfolio světových producentů investičních mincí však zahrnuje také oblíbené 22 Kt mince, jako např.: Jihoafrický Krugerrand

zlatá investiční mince Krugerrand 1 Oz

popřípadě celosvětově oblíbený titul American Eagle:

zlatá investiční mince American Eagle 1 Oz

Zlaté historické mince

Historické zlaté mince, jako např. 10-ti koruna Františka Josefa I., se většinou vyráběly v ryzosti 900/1000

zlatá mince 8 gulden 20 Fr Františka Josefa I., uherská ražba

Naproti tomu oblíbený dukát (z latinského slova Ducatus – vévodství) se razí jako obchodní mince, tedy pro účely investice, v ryzosti tzv. dukátového zlata 986/1000 a celkové hmotnosti 3,49g.

zlatá investiční mince Dukát Františka Josefa I. 1915 (novoražba)

Všechny výše uvedené tituly lze zakoupit přímo u Aurum Bohemica, viz. odkazy v obrázcích.

 

Mincovní značky

Každá mincovna má svojí vlastní mincovní značku. V období habsburské monarchie měla každá mincovna své písmenné označení, např. A – Vídeň, C – Praha, B nebo KB – Kremnica. Některé značky se ale používali sporadicky, jako například nouzová mince s označením GM a symbolem labuti, která se razila při obléhání města Mantova za vlády Ferdinanda I. (V., řečeného Dobrotivý).

 20 krejcar 1848 GM (s labutí) - nouzová mince obléhání města Mantova

Habsburská monarchie byla rozdělena na tzv. Předlitavsko a Zalitavsko (podle říčky Litava-přítoku řeky Svratky). Zalitavsko, tedy země Uherska byly raženy s motivem svatoštěpánské koruny, uherským znakem, apod. Předlitavské mince obsahovaly motiv Habsburské orlice. Každá z mincoven, ať už razila platidla pro Předlitavsko či Zalitavsko, měla svoji mincovní značku v podobě písmene abecedy, viz. přehled níže.

 

Značky mincoven Habsburské monarchie

A

Vídeň

B

Kremnice (do roku 1867), Kremnitz, Körnöcbánya (Slovensko)

C

Praha, Prag, mincovna byla uzavřena v roce 1857

D

Salzburg, mincovna byla uzavřena v roce 1810

E

Karlovský Bělehrad, Karslburg, Gyula Fehérvár (dnes Alba Iulia, Rumunsko) mincovna byla uzavřena v roce 1871

F

Hall (Tyrolsko)

G

Velká Baňa, (Nagybánya), Grossneustadt (dnes Baia Mare, Rumunsko)

G. M.

Mantova, Mantua (značí Governo Militare, Gorczkowsky Mantua, nebo Garnison Mantua) nouzové mince v Mantově 1848

GY.F.

Karlovský Bělehrad, Karlsburg, Gyulafehérvár (dnes Alba Iulia, Rumunsko)

H

Günzburg, Burgau, (dnes Švábsko, Německo)

K

Kremnica, Kremnitz, Körmöcbánya (Slovensko)

K.B.

Kremnica, Kremnitz, Körmöcbánya (Slovensko), zejména ražby z roku 1848, resp. 1868

M

Milán, Mailand, Milano (dnes Lombardie, Itálie); v provozu do konce května 1859

N. B.

Velká Baňa, Nagybánya, Grossneustadt (dnes Baia Mare, Rumunsko)

O

Oravica, Oravicza, Oravita (Rumunsko)

S

Smolník, Schmöllnitz, Szomolnok (Slovensko)

V

Benátky, Venedig, Venezia, (Benátsko, Itálie), mincovna v provozu do konce srpna 1866

W

Vídeň, Wien, pouze v roce 1799 pro měděné 2 Soldi pro Gorici

Z. V.

Benátky, Venedig, Venezia (Zecca Veneta - Mincovna Benátky), na některých revolučních benátských mincích

Z

Záhřeb, Zagreb, Agram (Chorvatsko); mincovna zřízena 1849, provoz nebyl povolen, ražen 1 Križar 1849)

 

 

Shrnutí:

V článku jsme se dověděli, co znamenají pojmy punc a karát. Vysvětlili jsme si, že se puncovní značky používají nejen při určení ryzosti, ale také jako výrobní značky. Objasnili jsme pojem karát, který označuje čistotu daného kovu s podrobným přehled ryzostí. Vysvětlili jsme, jaké druhy investičního čistého kovu lze na trhu zakoupit a také jak je to s mincovními značkami.

 

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

  

Upozornění pro zákazníky | Aurum Bohemica
Ve dnech 27-29.12.2023 budou naše pobočky uzavřeny z důvodu inventurizace. Objednávky lze osobně na pobočkách uskutečnit a vyzvednout opět od 2.1.2024. Na e-shopu přijímáme a zpracováváme objednávky bez omezení.
 
Přejeme všem našim zákazníkům příjemné svátky.
 
Tým Aurum 
Trojská unce | Aurum Bohemica

Trojská unce (anglicky Troy weight nebo Troy once), značena jako 1 Oz se stala celosvětovou měrnou jednotkou při obchodování s drahými kovy.  Právě z důvodu historického mezinárodního obchodování s cennými kovy, sahající až do dávné minulosti, a rozdílností některých měrných jednotek (kilogram, libra, apod.) situace vyžadovala sjednocení měrné jednotky pro drahé kovy (zlato, stříbro, platina, atp.) A proč právě trojská? Název pochází z francouzského města Troyes, ležícího v regionu Grand Est. na řece Seině.

město Troyes

Toto historické město patřilo odedávna k obchodním centrům, zejména kovorytectví a zlatnictví. Od roku 80 př. n. l. až do roku 1773 se zde razily mince.

I Ecu (Ludvík XV.) s označením V mincovny Troyes

K zajímavostem tohoto města patří historická událost, tedy sňatek anglického krále Jindřicha V. Plantageneta s princeznou Kateřinou z Valois.

Jaká je VÁHA TROJSKÉ UNCE?

„Trojská unce je základní váhová jednotka na světových trzích stříbra, zlata, platiny a dalších drahých kovů, popř. také drahokamů.

Častý dotaz zní: „kolik je TROJSKÁ UNCE na GRAM“?

Jedna trojská unce odpovídá hmotnosti 31,1034768 gramů, tedy přibližně 0,0311035 kg, či 0,0685715 liber. Váha trojské unce je tedy přepočtena ekvivalentem v kilogramech, popř. v librách.

 

tabulka převodů

 

TROJSKÁ UNCE ZLATA CENATROJ?

Cena trojské unce, používaná zejména u zlata a stříbra, je závislá na vývoji ceny newyorské, resp. londýnské burze. 1 trojská unce zlata odpovídá tedy aktuální hodnotě na burze drahých kovů. Drahé kovy se obchodují na newyorské burze, tzv. COMEX (Commodity Exchange)/NYMEX (New York Mercantile Exchange); neméně výrazný vliv má i londýnský trh s drahými kovy LBMA (London Bullion Market Association), velkoobchodní mimoburzovní trh, který vystupuje zejména jako autorita v oblasti drahých kovů (LBMA Good Delivery). Cena zlata na LBMA je stanovena dvakrát denně, dopolední cena (am) v 10:30 a odpoledne (pm) v 15:00 londýnského času, a to v amerických dolarech za trojskou unci.  

ukázka grafu vývoje ceny zlata na burze

ukázka grafu vývoje ceny zlata na světové burze

 

Norma ISO 4217

Při obchodování s cennými kovy v mezinárodním prostředí bylo nutné stanovit obecné označení jednotlivých kovů, podobně jak je tomu i u měny. Toto obecné označení je obsaženo v normě ISO 4217, která obsahuje krom označení jednotlivých měn, také drahé kovy.  Kód je třímístný, takže např. česká koruna je označována CZK, americký dolar USD, britská libra GBP apod. Stejně je tomu i u drahých kovů:

„Například česká koruna má kódy CZK a 203, americký dolar USD a 840, euro EUR a 978. Vedle toho např. zlato má určeny kódy XAU a 959. Kódy XTS a 963 jsou určeny pro testování a kódy XXX a 999 jsou určeny pro „transakce, kde se nepoužívají měny“.“

tabulka označení vybraných kovů / měn

Unce

Původní význam pochází ze starověkého Říma, kde označoval díl či jednotku. Pro určení váhové hodnoty je ekvivalentem 1 unce hmotnost 28,3495 g. Při běžném obchodování se však používá označení 1 unce zlata, čímž je míněna právě trojská unce, tedy hmotnost 31,1034768 g.

Shrnutí

U obchodníků s cennými kovy se často setkáme se dvěma pojmy: „unce“ a „trojská unce“. Nicméně v běžném obchodním styku je častěji používán zkrácený výraz „unce“, kterým se rozumí hmotnostní ekvivalent 31,10534768 g.

V tomto článku jsme se dozvěděli, že název „trojská“ je odvozen od francouzského města Troyes, které je od pradávna obchodním centrem. Cena zlata u většiny obchodníků se odvíjí od ceny zlata na newyorské burze cenných kovů (NYMEX/COMEX), která je uvedena v amerických dolarech (USD). Do prodejní ceny obchodníků v Evropě se tak promítá nejen cena zlata na burze, ale také kurzové převody amerického dolaru (USD), eura (EUR) a v případě České republiky kurz české koruny (CZK). AKTUÁLNÍ CENA ZLATA je zobrazena na úvodní obrazovce webových stránek společnosti Aurum Bohemica.

 

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

Proč (ne)investovat do stříbra | Aurum Bohemica

Mnozí zákazníci se nás ptají, zda investovat či neinvestovat do stříbra; zda „se to vyplatí“; jaký je potenciál stříbra apod. Na toto téma se objevuje celá řada názorů i diskusí. Někteří investoři deklarují podhodnocení tohoto vzácného kovu, jiní volí raději cestu zlata. V následujícím článku je shrnutí důležitých faktorů, které by měl každý investor do stříbra znát.

Pořizovací náklady

Objem těžby stříbra je dle odhadů přibližně osminásobně vyšší oproti těžbě zlata. Tato skutečnost výrazně ovlivňuje cenu stříbra, které se tak stává levnějším než zlato. 

Udržitelnost

Studie potvrzují, že v době ekonomického i akciového růstu je stříbro vhodnou investicí.

Průmyslové využití

Stříbro je ve velkém množství používáno v řadě průmyslových odvětví jako např. automotive, zdravotnictví, při výrobě solárních panelů, při čištění vody, při výrobě elektrospotřebičů a další. Toto průmyslové využití představuje více než polovinu roční celosvětové poptávky po tomto kovu, a zásadně ovlivňuje jeho cenu.

Díky vazbě stříbra na multioborové využití, zároveň s rostoucími inovacemi, se zvyšuje i cena tohoto kovu.

Volatilita

Díky výše uvedeným faktorům, zejména ceně, lze stříbro považovat za vhodnou alternativu investicím do drahých kovů v porovnání ke zlatu. Je tedy doporučeno nejen pro začínající investory, ale také pro zkušené investory, kteří atraktivitu stříbra využívají při krátkodobých tržních nestabilitách.

Výhodnost investice do stříbra?

Mnoho investorů využívá pro stříbro metodu známou jako „stacking“. Princip spočívá v častém, ale postupném nakupování stříbrných cihel v průběhu času až do dosažení vytyčeného procenta jejich celkových aktiv. Řada investorů využívá stejných výhod jako investice do zlata; navíc stříbro nabízí přidanou hodnotu v podobě výše uvedených faktorů. Stříbro i zlato se řadí do tzv. tvrdých aktiv, tedy fyzickému vlastnictví kovu oproti riziku papírové podoby investice. 

Mezi další výhody patří skutečnost, že oba kovy patří mezi vzácné, tedy drahé kovy, které nejsou „vytvářeny“ žádnou vládou. Navíc investice do drahých kovů ochrání investora před inflací, či dokonce před případným pádem měny. Na rozdíl od zlata je však stříbro zatíženo aktuální sazbou DPH.

Zůstává tak nejen jistotou ochrany investora před riziky, ale také možnost efektivního finančního zhodnocení. Jako každá investice se doporučuje i stříbro nakupovat na delší časový horizont, tedy ideálně na 5 let a déle.

Zajištění proti inflaci

V polovině srpna 1971 tehdejší americký prezident Richard Nixon rozhodl o zrušení tzv. Brettonwoodské dohody (též Brettonwodský systém), což mělo za následek ukončení krytí amerického dolaru drahými kovy (tzv. zlatého standardu) a jeho směrování k fiat měnám. Tehdy unce zlata činila 35 USD a vláda se zavázala k možnosti směny dolaru za fyzické zlato. Zrušení této dohody znamenalo výrazný nárůst inflace, která vyšplhala až na úroveň 569,2 % (při průměrné roční míře 3,88 %).

Cena 1Oz stříbra před tímto datem dosahovala úrovně 1,54 USD, kdežto v roce 2021 již dosáhla úrovně 25,14 USD za unci; tedy nárůst o 1632 %. Z toho je patrné, že stříbro, ačkoliv křivka růstu není přímo úměrná, je vhodným nástrojem nejen na ochranu proti inflaci.

Kde koupit stříbro

Tímto bychom Vás rádi pozvali na naše webové stránky www.aurumbohemica.cz, které jsou pro Vás připravené s širokým výběrem nejen stříbrných investičních slitků a mincí; historických stříbrných mincí.

Klíčové shrnutí:

Stříbro:

  • je nejen vhodné pro investory s nižším rozpočtem
  • je kvalitní ochranou proti inflaci
  • je vhodným doplňkem do investičního portfolia
  • je uchovatelem hodnoty
  • lze nakoupit v podobě slitků, cihel či mincí
  • je vysoce likvidní

 

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

====================

Zdroj: The Perth Mint, Austrálie

Prognóza vývoje ceny zlata | Aurum Bohemica

V první polovině letošního roku cena zlata atakovala historická maxima na úrovni 2 120 USD za unci. Zlatu přála zejména nejistota v období bankovní krize na jaře letošního roku, kdy krachovaly významné banky v USA a kdy zkrachovala druhá největší švýcarská banka Credit Suisse. V druhé polovině tohoto roku cena zlata procházela mírnou korekcí, která dosáhla minim pravděpodobně koncem minulého týdne. Od počátku roku se cena zlata k dnešnímu dni pohybuje na přibližně stejných hodnotách, jako začátkem ledna 2023. Zlatu v posledních týdnech nepřálo zejména zvyšování sazeb v USA, respektive předpoklad, že sazby ještě zůstanou zvýšené po delší dobu. U tohoto tématu bychom se rádi zastavili.Proti růstu ceny zlata totiž působí vysoké úrokové sazby, zejména na dlouhodobých amerických dluhopisech. Investoři v této situaci preferují raději americké dluhopisy, které aktuálně nesou nejvyšší výnos od roku 2007, před investicemi do zlata, které průběžný výnos nemá. Důležité je však objektivně podotknout, že aktuálně si zlato i v prostředí prudce rostoucích sazeb stojí znamenitě, kdy v podstatě pouze stagnuje a meziročně neklesá. Centrální banky a velcí investoři si totiž velmi dobře uvědomují aktuální systémová rizika a nadále zlato kumulují. Významněji se zlata zbavují pouze drobní investoři, kteří jsou pod tlakem zvýšených životních nákladů díky inflaci.

Investing in gold vs. stocks: Which is better? - CBS NewsNicméně rizika, která se ve finančním systému postupně nakumulovala, jsou opravdu velká a reálně největší od roku 2008:• Státní dluhy se doslova utrhly ze řetězu a díky rostoucím sazbám na dluhopisech propisují banky ohromné ztráty do svých rozvah. Pokud zůstanou takto zvýšené úrokové sazby po delší dobu, mohou opět krachovat banky nejen v USA, ale i dalších regionech. Vysoké úrokové sazby ve světové ekonomice jsou tak dlouhodobě neudržitelné.• Evropa stojí na prahu recese, americká i světová ekonomika je dušena obřími dluhy a zejména vysokými úrokovými sazbami. K recesi směřuje také Čína, motor světové ekonomiky, která čelí ohromným ztrátám z krachu nemovitostní bubliny.• Přestože ceny energií jsou aktuálně mnohem nižší než po vypuknutí války na Ukrajině, evropskou i světovou ekonomiku brzdí významně vyšší ceny energií, než jaké byly před válkou. Energetickou krizi jsme zvládli, ale neskončila. S jejími následky budeme ještě dlouho bojovat.• Trh sekuritizovaných dluhopisových obligací (CDO) narostl od poslední finanční krize do gigantického objemu a v prostředí aktuálních vysokých sazeb a zhoršené schopnosti dlužníků splácet začíná mít potíže. Možné budoucí ztráty se na tomto trhu nyní oceňují na více než 700 mld USD. Prudce proto roste cena zajišťovacích kontraktů proti krachu těchto obligací (CDS), což je identický scénář jako před krachem banky Lehman Brothers v roce 2008.Z výše uvedených důvodů proto centrální banky a institucionální investoři i v letošním roce kumulují zlato jako zajištění proti budoucím ztrátám a rizikům. Předpokládaný budoucí scénář je totiž pro drahé kovy velmi pozitivní, neboť mohou nastat nejpravděpodobněji dvě varianty, při kterých drahé kovy vždy profitovaly.• Pokud centrální banky budou v obavě z inflace nadále držet sazby příliš vysoko, způsobí tím vlnu bankrotů a celosvětovou recesi. Podobně tomu bylo po roce 2008, kdy cena zlata během 3 let vzrostla ze 700 USD až na 1 900 USD za unci.• Naopak když začnou centrální banky sazby snižovat, aby tomuto negativnímu scénáři zabránily, budou klesající sazby živnou půdou pro růst cen drahých kovů. Pokud cena zlata při prudkém zvyšování úrokových sazeb pouze stagnovala, velmi pravděpodobně nás čeká významný růst cen drahých kovů při jejich dlouhodobém snižování.Cenu drahých kovů může v dalších týdnech tlačit nahoru také nový válečný konflikt v Izraeli. První dny tohoto běsnění bohužel ukazují, že nejspíš půjde o dlouhodobější konflikt. Ten se nyní odehrává v regionu Blízkého východu, který je strategický pro celosvětový trh s ropou a zemním plynem. Historicky se nabízí paralela mezi první a druhou ropnou krizí v 70. letech, kdy jednou z příčin první ropné krize byla Jomkipurská válka mezi Izraelem a arabskými státy, která měla za následek významný růst cen drahých kovů.

Podle všeho se nyní nacházíme v závěru aktuální cenové korekce na drahých kovech. Velmi pravděpodobně jsme cenové minimum viděli v pátek 6. 10. 2023. Technicky je zlato připraveno k růstu a má prostor vytvořit nová historická maxima.Investice do fyzických drahých kovů je vzhledem k výše uvedeným rizikům nejen strategická, ale také velmi dobře načasovaná. Věřím, že bezpečí fyzických drahých kovů nám pomůže v nadcházejících letech své peníze nejen ochránit, ale díky předpokládanému budoucímu růstu cen také velmi zajímavě zhodnotit.

Autor: Martin Sluka

Proces zpětného výkupu | Aurum Bohemica

Čas od času přichází okamžik, kdy je investor nucen proměnit své investice v hotovost, ať už částečně či celou hodnotu investice. Nastává tak proces zpětného výkupu. Jak takový výkup probíhá ukáže následující článek.

Hned na úvod je třeba připomenout základní pravidlo investování, kterým je správná diverzifikace portfolia. V okamžiku, kdy vám například přestane fungovat spotřebič nebo plánujete dovolenou, je vhodné mít k dispozici alespoň část hotovosti. Pokud tuto rezervu připravenou nemáte, nezoufejte. Jako rezerva může posloužit např. 31,1g investiční zlatý slitek Argor Heraeus SA

Jestliže uvažujete o investici do drahých kovů, smýšlíte správě. Je však vhodné zvážit správné rozložení. Například investujete-li do 250g investiční zlatý slitek Argor Heraeus SA cca 350 tis., pak je nesmysl prodávat celou cihlu pouze pro potřeby nefunkčního spotřebiče. Mnohem větší smysl dává investice v podobě nákupu 250g investiční zlatý slitek Argor Heraeus SA a k tomu např. 4 ks 31,1g investiční zlatý slitek Argor Heraeus SA. V případě potřeby tak může dojít k výkupu pouze 1 ks zlatého investičního slitku 31,1 g, který je vysoce likvidní; a není tak potřeba prodávat celou 250g cihličku.

Proces výkupu je velmi jednoduchý. Pro věrné zákazníky Aurum Bohemica vždy garantujeme aktuální výkupní cenu, která je uvedena u daného produktu:

 

 

Stejně tak, jako prodejní, tak i výkupní ceny se mění přibližně každou hodinu v závislosti na ceně kovu na světových trzích.

Pro snadnější komunikaci se doporučuje využít VÝKUPNÍHO FORMULÁŘE. Do "Výkupního formuláře" lze vstoupit prostřednictvím prokliku přímo u výkupní ceny produktu (pokud se tedy jedná o produkt, který máme aktuálně v prodeji).

 

 

V případě, že produkt skladem není, můžete využít VÝKUPNÍ FORMULÁŘ v sekci „výkupní podmínky“; viz. odkaz na ikoně.

Vyplněním výkupního formuláře se prodávající vyhne případným nedorozuměním, zda zboží vykupujeme či nikoliv.

Společnost Aurum Bohemica garantuje svým zákazníkům, kteří zboží zakoupili od nás, zpětný odkup investičních zlatých a stříbrných slitků, cihel a mincí, které jsou uvedeny v naší nabídce, bez procentuální srážky. „Výkupní podmínky jsou platné za předpokladu, že investiční produkt splňuje veškeré náležitosti. Investiční produkt nesmí být poškozen, zoxidován a současně investiční slitek musí obsahovat certifikát pravosti, který nesmí být nijak poškozen.“

Zákazník přinese zboží, které si přeje prodat. Obchodní specialista ověří pravost daného zboží; a uvede zákazníkovi aktuální výkupní cenu.

Následně je sepsána „výkupní smlouva“, která obsahuje především:

  • Identifikaci prodávajícího (Jméno a příjmení)
  • Číslo občanského průkazu prodávajícího, popř. jiný ID – prodávající musí být starší 18-ti let
  • Kontaktní údaje (emailová adresa i telefonický kontakt)
  • Informaci, zda je prodávající politicky exponovanou osobou
    • Politicky exponovaná osoba je každá fyzická osoba, která je nebo byla ve významné veřejné funkci s celostátním nebo regionálním významem, a její osoby blízké.
  • Dále číslo bankovního účtu prodávajícího, na který se bude poukazovat dohodnutá částka.

Bankovní převod zpravidla trvá maximálně do 5-ti pracovních dní.

Další možností platby za výkup je výplata v hotovosti přímo na prodejně až do výše Kč 270.000,- dle aktuálních možností dané provozovny.

Výkupní smlouva také obsahuje informaci, že kupující zkontroloval správnost výrobku, který je vhodný k dalšímu prodeji a podpisem smlouvy za něj přebírá odpovědnost. Podpisem smlouvy tak zboží přechází do majetku kupujícího (resp. v okamžiku vyplacení sjednané částky). Smluvní strany mohou kdykoliv v průběhu výkupního procesu, tedy před podpisem smlouvy, od obchodu odstoupit bez udání důvodu.

Společnost Aurum Bohemica nabízí také možnost korespondenčního výkup, viz. web Aurum Bohemica.

Aurum Bohemica nevykupuje zejména:

  • zlomkové zlato
  • řetízky či jiné šperky
  • medaile a mince v kombinaci se sklem

 

Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc

====================

Zdroje:
[1] Aurum Bohemica [online]. [cit. 2023-06-19]. Dostupné z: https://www.aurumbohemica.cz/
[2] PEP Check. AML Solutions [online]. [cit. 2023-06-19]. Dostupné z: https://www.pepcheck.cz/