Udalosti uplynulých niekoľkých rokov výrazne ovplyvnili spôsob myslenia obyvateľov, či už profesionálnych investorov alebo bežných sporiteľov. Prebiehajúce vojnové konflikty či prírodné katastrofy môžu zmeniť investičné zámery veľmi rýchlo. Z tohto dôvodu je dôležité uviesť aj veci, ktoré sa nám nepáčia, ktoré počuť nechceme, ale ktoré treba reálne zvážiť.
Cieľom tohto článku nie je v žiadnom prípade niekoho vydesiť; práve naopak. Na túto investíciu je potrebné sa pozrieť z dlhodobého hľadiska, a predovšetkým reálnym pohľadom. Správne investičné rozhodnutie je vždy po zásluhe odmenené.
Istota zlata v neistej dobe
Na začiatku vojnového konfliktu na Ukrajine sa nikto nepýtal, či vojnu chce alebo nechce. Nikto z nás by neveril, že v 21. storočí je možné viesť vojnu, meniť obydlia v ruiny atď. Bohužiaľ, opak je pravdou a skutočnosť, že k takémuto niečomu môže dôjsť, potvrdzuje ďalší vojnový konflikt na Blízkom východe. Vojnové konflikty však nie sú jediným možným ohrozením; môžeme uviesť napr. zemetrasenie. Veľakrát je spomínaná najmä inflácia či kurz meny, ktoré môžu výrazne ovplyvniť výnosnosť alebo aj stratu našich investícií.
Mnoho zákazníkov nemá skúsenosti s investíciami do drahých kovov a chceli by poradiť. Od výhod jednotlivých parametrov (či už zliatkov alebo mincí; teda pomyselného „A“) je však tiež nutné povedať aj to pomyselné „B“. Vojna na Ukrajine nás naučila jednu dôležitú vec. V prípade núdze, kedy je potrebné vziať si so sebou len to najnutnejšie, musíme uvažovať nad praktickosťou.
A tu začína naša úvaha.
Opäť zdôrazňujeme, že nechceme nikoho desiť. Pri rozhodovaní o investícii je nutné sa zamyslieť v širšom spektre. Každá obchodovateľná komodita je veľmi citlivá na informácie. Dianie vo svete ovplyvňuje ceny komodít, hodnotu akcií, kurzy mien a pod. Možným scenárom, s ktorým sa môžeme stretnúť, môže byť napríklad krach banky. Ani tento scenár nie je nereálny. Obzrime sa späť na úpadok dvoch amerických bánk Silicon Valley Bank (SVB) a následne Signature Bank, resp. finančné problémy švajčiarskej banky Credit Suisse. Sporiteľ by tak počas krátkej doby mohol prísť o väčšiu časť svojho majetku, ak nie o celú. Obdobie Covidu-19 nám tiež ukázalo, aká vratká investícia do cenných papierov môže byť. Zároveň už toľko spomínaná inflácia je najhorším predátorom úspor, kedy ponechanie financií na účtoch v bankách je tým najmenej vhodným rozhodnutím.
Naproti tomu pri pohľade na graf vývoja ceny zlata v období Covidu-19, teda v rokoch 2020 je zrejmé, že aj napriek drobným výkyvom cena neustále rastie.
Vojnový konflikt na Ukrajine je asi tým najhorším scenárom, ktorý mohol nastať. Z pohľadu investície do zlata sa však môžeme opäť presvedčiť o stabilite a výhodnosti tohto rozhodnutia.
Konflikt na Ukrajine začal na konci februára roku 2022. Nikto vtedy netušil, aký bude ďalší vývoj. Avšak z vyššie uvedeného grafu je zrejmá opätovná ochota investorov ďalej investovať do zlata, a cena tak opäť naberala progresívnu tendenciu.
Na rovnakom grafe je možné zaznamenať aj vojnový konflikt na Blízkom východe, ktorý sa začal koncom roka 2023. Ako bolo spomenuté vyššie, zlato (ako akákoľvek podobná komodita) je citlivá na rôzne informácie. Preto zaznamenávame drobné výkyvy. Z pohľadu investora je však najdôležitejšia progresívna tendencia vývoja ceny zlata.
Ochrana úspor
Ak pôjdeme do dôsledkov, a budeme sa držať vojnového scenára, je dobré si uvedomiť výhody a nevýhody investovania do rôznych oblastí; napríklad nehnuteľnosti. Mnohí z nás videli rozbúrané bytové domy či rodinné domy pri vojnovom konflikte na Ukrajine. Investovanie do nehnuteľností je pomerne rozšíreným trendom, ale vedeli ste, že na vojnové konflikty sa nevzťahuje poistenie? Investujete svoje úspory do nehnuteľnosti, ktoré môžu byť zničené alebo stratia na svojej hodnote? Naproti tomu ochrana Vašich úspor formou držania fyzického zlata je možné považovať za veľmi praktické riešenie.
Výhľadové scenáre
Jedno z najviac diskutovaných tém tohto roku (nielen z pohľadu financií) sú blížiace sa prezidentské voľby v USA. Voby síce prebehnú v závere roka, ale finančné trhy sú citlivé na rôzne špekulácie, vyhlásenia a pod. Bez toho, aby sme chceli u kohokoľvek vzbudzovať obavy, začína sa aj medzi finančníkmi objavovať nepríjemné slovné spojenie „tretia svetová vojna“. Pri analýze geopolitickej situácie vo svete sa nie je čomu diviť. Nielen prebiehajúce vojnové konflikty na Ukrajine či na Blízkom východe, ale aj situácie na Kórejskom polostrove, napätie medzi Čínou a Taiwanom alebo niektoré vyhlásenia prezidentského kandidáta USA, vyvolávajú neistotu či dokonca obavy. A práve vzhľadom na túto geopolitickú situáciu by zlato mohlo výrazne profitovať. Finanční analytici hovoria o pravdepodobnosti predchádzajúceho a výraznejšieho znižovania sadzieb FED (Federálny rezervný systém USA) oproti ECB (Európska centrálna banka). Prepad úrokových sadzieb by tento rok mohol byť pre zlato veľmi zaujímavý.
Zlato alebo striebro
Z pohľadu vyššie uvedeného môžeme uviesť príklad investora, ktorý chce investovať čiastku približne okolo hodnoty Kč 25.000,-. Za túto čiastku je možné zaobstarať napríklad 1000g investičný strieborný zliatok Argor Heraeus.
V kontexte vyššie uvedeného sa s ohľadom na praktickosť javí výhodnejší variant investovať do 1/2 Oz zlatej mince:
V prípade núdze a nutnosti „vziať len to najdôležitejšie“ je minca ľahko prenositeľná, ľahká a veľmi dobre likvidná prakticky kdekoľvek na svete. Naproti tomu prenášať kilovú tehlu striebra sa z tohto pohľadu javí ako nepraktické. Tiež švajčiarsky výrobca zliatkov PAMP vyrába zliatky so silnejším plastovým obalom, ktorý zaručuje vyššiu ochranu pred poškodením.
Záverom:
Či už sa nám to páči alebo nie, nad podobnými úvahami sa treba zamyslieť pragmaticky. Pri rozhodovaní o investícii vždy platí pravidlo diverzifikácie. To znamená rozloženie portfólia, teda sumy určené na investovanie, na viac častí. Investícia tak môže byť rozdelená napríklad časťou do striebra a časťou do zlata; príp. vhodné sa javí aj kúpa viacerých kusov mincí pre prípad núdze, kedy môžeme jednotlivé mince vymeniť za hotovosť v prípade potreby. Pre obstaranie fyzického zlata odporúčame obrátiť sa na spoľahlivého partnera, ktorým spoločnosť Aurum Bohemica bezpochyby je.
Poznámka:
Uvedený text neslúži ako investičné odporúčanie podľa zákona č. 256/2004 Zb. o podnikaní na kapitálovom trhu. Článok má iba informatívny charakter za použitia verejne dostupných zdrojov.
Autor: PhDr. Robert Bílý, MSc
===================
Zdroje:
1) Goldprice. Online. Dostupné z: https://goldprice.org/. [cit. 2024-01-18].